Обзор платформы Lender Invest

Lender Invest создавали как площадку для финансирования грузоперевозчиков, но за несколько лет превратили в инвестиционную экосистему. В 2026 году через платформу инвесторы могут давать бизнесу деньги в долг, вкладывать средства в облигации и покупать акции компаний до их выхода на биржу.

Разные финансовые инструменты дают инвесторам больше возможностей заработать, но вместе тем усложняют оценку рисков. В статье разобрали, как устроена Lender Invest, какие инструменты предлагает инвесторам и какие альтернативы могут дополнить инвестиционный портфель.

О платформе Lender Invest

Lender Invest — краудлендинговая платформа, которую создали в 2019 году. Её основатель, Дмитрий Исаков, ранее работал в «Альфа-Банке» и инвестиционной компании «Антон».

Платформа помогает малому и среднему бизнесу привлекать деньги у частных инвесторов. Кроме займов, Lender Invest размещает облигации, доли в бизнесе и акции компаний до их публичного размещения.

Lender Invest входит в реестр операторов инвестиционных платформ Банка России. К середине 2025 года компания занимала 16% рынка по объёму размещений и входила в тройку крупнейших краудлендинговых платформ России.

История платформы

В начале работы Lender Invest специализировалась на грузоперевозчиках и поставщиках маркетплейсов: им предлагали займы сроком на 30 дней. Водители и транспортные компании одалживали деньги у частных инвесторов, пока ждали деньги от заказчиков. Таким образхом они оплачивали топливо и ремонт. На тот момент другие крауд-площадки не выдавали займы на такой короткий срок.

Lender Invest давала деньги перевозчикам, у которых была аккредитация на транспортной бирже АТИ (ATI.SU). Инвесторы финансировали исполнение подтверждённых контрактов на перевозку, что снижало риск невозврата капитала.

В 2023 году Lender Invest начала кредитовать продавцов маркетплейсов — Wildberries, Ozon и «Яндекс Маркета». Банки часто отказывали селлерам в кредите, так как у них не было залога. Поэтому продавцы занимали деньги на платформе и закупали на них новые товары.

Для этого направления Lender Invest внедрила ИТ-систему скоринга. Она анализировала личные кабинеты продавцов на маркетплейсах, чтобы оценить их надёжность. За первый год работы в сегменте электронной торговли селлеры привлекли через платформу более 260 млн рублей — больше 77% от всего объёма финансирования площадки.

В 2024 году Lender Invest запустила вторичный рынок инвестиций и предложила инвесторам «Защиту капитала» с гарантированной доходностью. А в сентябре того же года платформа провела раунд pre-IPO с целью выйти на IPO в 2026 году. Это позволило инвесторам покупать доли в бизнесах и акции до их публичного размещения.

Altairika стала первой компанией, которая разместила акции на платформе Lender Invest в рамках pre-IPO. Осенью 2025 года раунд завершился, объём привлечённых инвестиций составил 39,7 млн рублей. Источник: Lender Invest

Инвестируйте в проекты по недвижимости на платформе в реестре Банка России

Проекты по строительству и реконцепции загородной и коммерческой недвижимости, доходность до 30% годовых

Инвестировать

Как устроена Lender Invest

Lender Invest работает также, как и другие краудлендинговые платформы. Бизнес подаёт заявку на финансирование, площадка проводит скоринг, оценивает риски и размещает проект, если считает заёмщика надёжным. Инвесторы выбирают сделки и вкладывают в них деньги. Заёмщики возвращают сумму займа с процентами в конце срока или регулярными платежами. Если заёмщик перестаёт платить, Lender Invest подаёт на него в суд.

Платформа предлагает инвесторам несколько финансовых инструментов.

Автоинвестирование

Инструмент автоматического распределения денег инвестора в новые займы. Инвестор заранее задаёт параметры: лимит на один заём, уровень риска и срок займа. Когда на платформе появляется новое инвестиционное предложение, алгоритм сверяет его с этими настройками. Если проект подходит под фильтры, система бронирует сумму со свободного остатка на лицевом счёте инвестора и вкладывает её в заём.

Если стоимость активов в портфеле инвестора превышает 600 тыс. рублей, ему доступна кастомизированная настройка автоинвестирования. Если портфель меньше, деньги распределяются по сделкам стандартным образом — обычно по 10 тыс. рублей на заём. Источник: Lender Invest

Займы на первичном рынке

Компании собирают деньги под инвестиционные предложения. Порог входа зависит от формата инвестиций. Обычно в одну сделку нужно вложить не менее 1 тыс. рублей. Но если инвестор выбирает стратегию «Защита капитала», минимальная сумма увеличивается до 100 тыс. рублей.

Отзыв пользователя Lender Invest

Пользователь Lender Invest отмечает, что платформа предупреждает инвесторов о высокорисковых займах, но информация о просрочках может находиться «в глубине» аналитического отчёта. Источник: «Дзен»

Займы на вторичном рынке

Инвесторы могут продавать свои доли в займах и покупать лоты у других инвесторов. Минимальный порог входа зависит от остатка номинала доли, которую продаёт инвестор. С продавца Lender Invest берёт единоразовую комиссию — 0,4% от суммы сделки. Для покупателя сделка бесплатна.

Отзыв пользователя Lender Invest

Один из пользователей платформы пишет, что на вторичном рынке встречаются те же займы, что и на первичном, но дешевле. При этом инвесторы могут выставлять займы по завышенным ценам, а платформа не всегда корректно считает доходность. Источник: «Дзен»

Залоговые займы

В таких сделках инвестор подписывает не только договор инвестирования, но и дополнительную конструкцию для управления залогом. Если по займу наступает дефолт, платформа получает право действовать от имени инвестора при работе с обеспечением. Залог не делает инструмент более безопасным, но меняет природу риска: инвестору важно оценивать не только репутацию заёмщика, но и качество обеспечения, а также то, как платформа работает с залогом.

Отзыв пользователя Lender Invest

Один из инвесторов вложил в залоговые займы на Lender Invest 250 тыс. Рублей. Платформа заявляла доходность 27–34% годовых, реальная доходность инвестора за год составила 25,2%. Источник: Smart-Lab

Облигации

Lender Invest организует первичное размещение коммерческих и биржевых облигаций для компаний малого и среднего бизнеса. Доходность по таким корпоративным бумагам часто выше, чем ставки по классическим ОФЗ и банковским вкладам. Минимальная сумма вложений начинается от 100 тыс. рублей.

Кроме того, Lender Invest выпускает собственные коммерческие облигации. Инвесторы могут купить их на внебиржевом или биржевом рынке через приложения российских брокеров.

Pre-IPO

Покупка акций компаний до их публичного размещения. В такой сделке инвестор становится совладельцем бизнеса. Минимальный чек для входа в pre-IPO-проекты на платформе Lender Invest начинается от 300 тыс. рублей.

Потенциальная доходность этого инструмента не ограничена, но и риск потерять деньги очень высокий. Если инвестор захочет выйти из сделки до листинга, продать акции получится только в одном случае: если другие инвесторы настолько уверены в успехе компании, что готовы выкупить её бумаги до публичного размещения.

Если компания отменит выход на биржу, инвестор останется с непубличными бумагами. Вернуть деньги получится только тогда, когда компания всё-таки решит провести IPO. Но даже листинг на бирже не гарантирует, что инвестор получит доход. Например, реальная цена акций может оказаться ниже цены их покупки на этапе pre-IPO.

Реферальная программа

Пользователи Lender Invest могут получать дополнительный пассивный доход, если привлекают на платформу новых инвесторов и заёмщиков.

За нового инвестора платформа платит 0,5% от суммы всех его инвестиций, совершённых в первые 90 дней после регистрации. Вознаграждение за нового заёмщика составляет 0,5% от суммы его первого займа на платформе.

Пользователи Lender Invest публикуют реферальные ссылки на внешних площадках. Например, эта ссылка находится на «Дзене»

Как инвестору защитить себя от дефолтов и других рисков платформы

Существует несколько способов диверсификации инвестиционного портфеля. Например, можно вложить деньги в разные инструменты на одной платформе или распределить средства между несколькими крауд-платформами — допустим, вложить часть денег в Pre-IPO на Lender Invest, а другую часть инвестировать в займы, обеспеченные залогом.

Такое распределение активов снизит риски потери капитала. Например, если дефолтность проектов на одной платформе будет высокая, доходность по займам на другой сможет частично перекрыть убытки.

Кроме того, платформы по-разному оценивают заёмщиков. При распределении средств между несколькими площадками инвестор уменьшает риск того, что ошибка в скоринге одной компании приведёт к потере доходности из-за серии дефолтов.

Инвестируйте в проекты по недвижимости на платформе в реестре Банка России

Проекты по строительству и реконцепции загородной и коммерческой недвижимости, доходность до 30% годовых

Инвестировать

Какие есть альтернативы платформе Lender Invest

Чтобы диверсифицировать активы и инвестировать в более надёжные проекты, инвесторы могут рассмотреть платформы залогового краудлендинга, например «ВБетон». На нашей платформе инвесторы могут вложить деньги в проекты строительства частных домов по эскроу, флиппинг и редевелопмент коммерческой недвижимости.

Каждый заём на платформе обеспечен залогом недвижимости. Если заёмщик перестанет платить и захочет обмануть инвесторов, залог перейдёт в собственность платформы — мы сможем продать его и вернуть инвесторам деньги.

Чтобы дополнительно защитить инвесторов, мы выдаём деньги заёмщикам траншами — под конкретные этапы работ. Чтобы получить следующую часть финансирования, они должны подтвердить, что закончили часть ремонта или строительства.

Траншевое финансирование защищает инвесторов и снижает нагрузку на заёмщиков. Они не платят проценты на деньги, которые им понадобятся только через несколько месяцев

На платформе есть первичный и вторичный рынки. Инвестировать на них можно от 1 тыс. и 100 рублей соответственно, а доходность проектов может достигать 30%.

У «ВБетон» есть подтверждённые случаи, когда доходность залоговых займов превышала 30%. Например, в одном проекте инвесторы получили 32,2% годовых, во втором — 38,46% годовых, в третьем — 39,62% годовых.

Платформа работает под надзором Центрального банка России, а её деятельность регулирует ФЗ №259.

Главное в статье

Lender Invest — платформа, на которой собраны разные по природе финансовые инструменты: займы, доли в бизнесе и паи в фондах. Такое разнообразие помогает собрать более сбалансированный портфель из долговых активов, ЗПИФов и ценных бумаг. Но инвестору нужно внимательнее оценивать риски, так как риски у займов (залоговых и беззалоговых), акций и ЗПИФов разные.
Чтобы снизить инвестиционные риски, можно выбирать платформы, где все займы обеспечены залогом. Например, такие условия предлагает краудлендинговая платформа «ВБетон». Мы работаем с бизнес-займами и проектами в недвижимости, под которые заёмщики предоставляют залог. Инвестировать на платформе можно от 100 рублей, а доходность сделок может достигать 30%.